三星感受到寒意 闪存偷偷减产：要打SSD价格战

据台媒Digitimes报道，随着全球各大NAND Flash厂从2022年第4季起积极缩减产能，且上游Wafer价格跌至现金成本，近期供应链传出，原本一向不愿松口减产的三星电子（Samsung Electronics）也悄悄启动减产。

供应链业者指出，三星NAND Flash稼动率已调整至90%左右，预料在市场价格跌至谷底，且各大原厂减产态度趋向有志一同，2023年首季进入NAND Flash市况谷底，价格跌幅将逐渐收敛，最快从第2季起备料需求将逐渐回温，并试探下半年市况景气复苏的动能。

从研究机构的报告来看，2022年二季度，三星电子NAND闪存的销售额为59.8亿美元，环比下滑5.4%，所占的份额也由上一季度的35.3%，降至33%。

虽然三星电子NAND闪存的销售额在二季度环比有下滑，所占的份额也有降低，但近三分之一的市场份额，仍远高于其他厂商。

销售额仅次于三星电子的，是SK海力士，他们和收购英特尔NAND闪存业务之后成立的Solidigm，在二季度的销售额为36.15亿美元，环比增长12.1%，在二季度也取代铠侠，成为了第二大NAND闪存厂商，市场份额由18%增至19.9%。

铠侠NAND闪存在二季度的销售额为28.32亿美元，环比下滑16.3%，所占的份额由18.9%降至15.6%；销售额第四的是西部数据，二季度为24亿美元，环比增长7%，市场份额提升0.7个百分点，增至13.2%；

美光NAND闪存在二季度的销售额为22.88亿美元，同比增长16.9%，市场份额达到了12.6%，高于上一季度的10.9%。

在更早之前，三星曾经表示，将继续扩产其闪存产品。这次的减产，无疑给他们的扩产计划打上了一个新问号。

拟扩产NAND 掀价格战

据当时报道，全球存储供给过剩、价格惨跌，业者相继缩减资本开支。然而，三星电子却无意跟进。专家推测，这暗示三星可能会增产NAND Flash，发动价格战。

韩国时报报导，存储销售不振，韩厂SK海力士（SK hynix）、美商美光（Micron）、日企铠侠（Kioxia）均证实要大砍资本支出或削减产量。值此时刻，全球存储龙头三星坚持走自己的路。

三星估计，明年稍晚之前，全球存储市场没有可见的复苏迹象。尽管如此，该公司无意缩减明年的资本开支，也未计划大举调降芯片产量。

Korea Investment分析师Chae Min-sook指出，三星握有丰沛的现金和约当现金资产，能追寻自身目标。三星核心强项是存储生产，需要无视市况坚持到底。

刚就任三星会长的李在镕表示，公司处于关键时刻，该是时候采取更大胆积极的行动。

外界认为，DRAM市场由前三大厂掌控94%市占，不大可能发动价格战。

可是NAND Flash方面，三星或许打算扩大投资以砍价增产、挤压对手。

Samsung Securities科技团队主管Hwang Min-seong表示，国际NAND Flash市场终究会出现整并，从产能和科技观点来说，此一领域有较多挤压对手的空间。三星明年的投资重点是升级DRAM技术、替美国新厂装建设备、增产NAND。

彭博资讯引述首尔经济日报报导，三星位于南韩平泽的P3厂将扩增DRAM设备，每月可生产7万片的12吋晶圆，高于目前P3厂DRAM产线的每月2万片产能。

三星将使用新的设备生产12纳米DRAM，截至第3季，三星每月的DRAM晶圆总产量为66.5万片，以增产7万片计算，增幅达10.5%，手笔不小。

另一方面，报导指出，三星也规划将P3厂每月晶圆代工产量提高3万片，并增加4纳米产能，强攻先进制程。截至第3季，三星的每月晶圆代工总产量为47.6万片，换算增幅约6.3%。

因应存储与晶圆代工先进新产能需求，三星将新增至少10台极紫外光设备（EUV），目前三星已有约40台EUV，换算将增加25%。

业界认为，三星晶圆代工因产能约五成自用与约五成对外接单而呈现供不应求，其4纳米制程已在本季陆续扩产到位。

即便三星在先进制程产能规模仍仅约龙头台积电的五分之一，但三星展现强烈企图心追赶台积电。

南韩媒体infostockdaily报导，三星晶圆代工4纳米制程先前已将良率提升至近约六成，随客户需求提升而决议扩充，相关投资挹注下，三星晶圆代工在4纳米投资将达约5兆韩元（约新台币1,140亿元）。

存储方面，受智能手机、PC等需求疲软冲击，DRAM和储存型快闪存储（NAND Flash）价格持续走跌，尽管其他原厂和台厂都祭出减产和缩减资本支出的策略，但业界龙头三星始终逆势运作，虽然有助于三星本身规模扩张，但对整体存储市场而言并非好事，不仅会拖延库存去化的时间，也会使得相关同业营运更具压力。

南韩第二大芯片制造商SK海力士于10月26日发布最新财报，营收、获利皆逊于市场预期，且净利写下6成的惊人跌幅，宣布将2023年资本支出大砍一半，反映芯片市况确实令人忧虑。

韩联社等外媒报导，SK海力士指出，由于市场不确定性，存储芯片主要客户的个人电脑（PC）和智能型手机制造商出货量明显下降，致使芯片市况恶化程度「前所未见」。

在此情况下，SK海力士表示，将把2023年资本支出从今年预估的10兆至20兆韩圜大砍50%。

SK海力士营销官Noh Jong-won在财报电话会议上提到，芯片需求「急剧下滑」，不排除资本支出下修幅度高于50%的可能性，但目前暂定为略高于50%。

另一个存储巨头美光在提交给美国证券交易委员会（SEC）的一份文件中透露，管理层计划在2023年裁员约10%，“通过自愿减员和裁员相结合”的方式。该公司预计此次重组的成本约为3000万美元，全部发生在第二财季。

美光科技最近向SEC提交的一份文件显示，该公司拥有约4.8万名员工。这意味着此次裁员将影响约4800人。

除了裁员，美光还表示，2023财年还将暂停股票回购、生产力计划和公司奖金，并在本财年剩余时间内“解决”高管薪酬问题。

美光CEO桑杰·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）也在财报发布后告诉分析师，他预计该公司的盈利能力在整个2023年都将面临挑战。

随着动态随机存取存储（DRAM）及储存型快闪存储（NAND Flash）产品销售量价齐跌，美光2023会计年度第1季营收滑落至40.85亿美元，季减38.5%，低于市场预估的41.41亿美元，每股亏损4美分，高于市场预估的每股亏损1美分。

美光2023会计年度第2季营运展望保守，预期季营收将滑落到36亿至40亿美元，每股亏损进一步扩大到52至72美分。

美光表示，产业遭遇13年来最严重的供需失衡情况，美光将减少投片及缩减资本支出，并预计裁员10%；预期库存高峰可能落在会计年度第2季，而客户的库存将于2023年中回复至健康水位。

从这次Digitimes的报道看来，三星也感受到寒意了。

延伸阅读：传砍晶圆厂投资！

半导体市况下行，继晶圆代工龙头台积电宣布今年资本支出将低于去年后，《韩国经济日报》报导，原本有意维持高档资本支出的南韩科技巨头三星电子，也传出可能缩减晶圆代工投资，凸显芯片需求低迷。

科技市调机构集邦科技（TrendForce）统计，台积电、三星是全球前二大晶圆代工厂，以去年第3季来看，台积电市占率高达56.1%，三星为15.5%，两家公司合计囊括逾七成市占。

若台积电、三星均调降年度投资，不仅意味对短期半导体市况保守，也将牵动两强在最先进的3纳米制程竞逐赛。

三星在去年6月底宣布3纳米量产，公司宣称进度良好，却对良率议题三缄其口；台积电则于去年12月底开始3纳米量产，3纳米家族包含N3、N3E、N3P与N3X等。

台积电日前于法说会上指出，尽管库存调整仍在持续，但观察到N3和N3E皆有许多客户参与，量产第一年和第二年的产品设计定案数量将是5纳米的两倍以上。

《韩国经济日报》引述产业人士指出，三星今年晶圆代工投资支出可能低于去年，估计约与2020年及2021年的12兆韩元（97亿美元）差不多。

花旗集团全球市场公司近来也认为，三星藉由削减投资，调整芯片供应策略的可能性日益升高，因为存储芯片价格下滑速度快于预期，导致利润低于损益平衡点，三星主管去年底一度宣称，将维持生产计划不变，并增进芯片制造技术，以撑过库存增加及需求放缓的时期。

但产业观察家说，随着分析师预期芯片市场放缓程度将大于预期，三星可能跟进对手脚步，减少资本支出。一位业界人士说，三星在维持中长期扩大投资的立场不变之际，将灵活调整近期的投资规模，以因应芯片需求放缓。

台积电已于上周法说会揭露今年资本支出，将自去年历史新高363亿美元下滑，估计约为320亿美元至360亿美元，平均值约年减6.3%，低标则年减11.8%，略低于市场预期，中断2018年来每年调高资本支出的纪录，以因应需求放缓。

台积电也暗示本季营收可能出现四年来首见下滑，但主管预测伺服器芯片需求将在下半年复苏，带动全年业绩稍微成长。

三星去年11月表示，晶圆代工事业的策略将是「设备优先」，也就是不管市况如何，都先兴建无尘室，之后再依需求安装晶圆生产设备，以快速回应客户需求。

三星本月初表示，初估去年第4季营业利益年减69%至4.3兆韩元，为八年新低，上季营收则年减8.6%至70兆韩元。